在谷底尋找向上的力量，2022上半年上市公司“成績單”亮點一覽

從已發布的半年報來看，2022年上半年國內工程機械上市公司營收和凈利普遍下滑，僅有少數細分領域企業的業績持平或增長。國內工程機械行業發展遭遇寒流，正趨近于周期性谷底。

工程機械上市公司2022年上半年業績匯總

2022年上半年，國內工程機械行業處于下行調整期，疊加宏觀經濟增速放緩、新冠疫情反復、工程有效開工率不足等因素影響，國內需求持續弱化導致企業營收下滑。原材料價格及海運價格上升等因素使成本增加，毛利下滑。與此同時，出口延續高增長狀態，海外業務收入創新高，但仍不足以填補國內市場缺口，難挽整體業績頹勢。

盡管業績普遍受挫，但各企業發布的半年報中也有很多可圈可點之處，包括產品市占率、新產品、海外銷售等。正如三一半年報中的樂觀表述：當前第四次工業革命和第三次能源革命疊加，世界正處在一個前所未有的超級技術窗口期，工程機械行業迎來長期的技術上行周期，前景廣闊。越是低谷，越要練就向上的力量，才能守得云開見月明。

在谷底尋找向上的力量

徐工機械

2022年上半年，徐工機械營業收入382.04億元，同比降低28.23%；凈利潤23.21億元，同比下降38.98%。

徐工挖掘機

上半年徐工拳頭業務市場份額穩步提升，起重機械收入119.01億元，國內市場占有率增長3.1%。徐工有限旗下板塊齊頭并進，徐工挖機收入過百億元，國內挖掘機占有率增長2.7%；塔式起重機市場占有率增長4.8%。徐工新能源產品（不含電網取電）收入19.3億元，同比增長96%。

2022上半年徐工機械實現海外收入124.88億元，同比增長157.28%，創歷史新高，占總收入比重提升至32.68%，高于2021年的15.35%。

2022年上半年徐工機械研發費用投入22.60億元，同比增長1.90%，研發費用率提升至5.92%，高于2021年的5.28%。

2022年8月1日，徐工機械重大資產重組完成資產交割，按照重大資產重組完成后的模擬財務報表（未經審計），2022年上半年徐工機械營業收入為538.49億元，凈利潤為37.29億元。上半年按整體上市合并口徑來看，徐工機械營收及凈利潤將一躍成為國內第一。徐工有限旗下優質資產整體上市后，將大幅增厚徐工業績，提升徐工整體競爭力，盈利能力隨之增強。

三一重工

2022年上半年，三一重工實現營業收入396.73億元，同比下降40.90%；凈利潤26.34億元，同比下降73.85%。

三一電動裝載機

上半年三一重工產品競爭力持續增強，主導產品市場份額持續提升。其中挖掘機械銷售收入167.38億元，國內挖掘機市場上連續第12年蟬聯銷量冠軍，超大型挖掘機市占率取得第一，市場份額提升11個百分點達近30%。220噸以上汽車起重機市場份額突破35%，居國內行業第一。攪拌車、泵車、車載泵等產品國內市場份額全線大幅提升。

2022上半年三一重工實現海外收入165.34億元，同比提升32.87%，占總收入比例升至41.68%，高于2021年的23.99%。上半年三一重工開發國際產品同比翻番，共上市76款新品。

2022年上半年三一重工研發費用投入29.36億元，研發費用率進一步提升至7.33%，高于2021年的6.13%。

三一國際

2022年上半年三一國際營業收入76.31億元，同比增長53.1%；凈利潤9.13億元，同比增長11.7%。

三一重裝采煤機

上半年三一國際綜掘產品銷售收入同比增長72.4%，綜采產品銷售收入同比增長53.3%，礦車銷售同比增長148.9%，物流裝備及后市場業務收入增長也均超過了20%。

國際銷售也迎來爆發式增長，上半年三一國際實現國際銷售收入19.3億元，同比增長121.9%。其中礦山裝備同比增長130.9%，物流裝備板塊同比增長113.6%。國際銷售收入占在公司收入中的占比提升7.9個百分點，達到25.3%。

上半年研發投入4.16億元，同比增長23.9%，致力于提高智能化、電動化、國際化新品研發實力。

中聯重科

2022年上半年，中聯重科營業收入212.99億元，同比下降49.82%；實現凈利潤17.16億元，同比下降64.62%。

中聯重科履帶起重機

產品地位穩固：起重機械實現營收98.19億元，全地面起重機銷量位居行業第一，建筑起重機械銷售規模穩居全球第一；長臂架泵車、車載泵、攪拌站市場份額仍穩居行業第一，攪拌車市場份額提升至行業第二。潛力業務取得突破：國內大挖銷量提升至行業第五位；高空作業機械上半年國內市場份額提升至行業第一。

海外市場本土化戰略不斷推進，上半年海外營業收入38.87億元，同比增加40.45%，海外市場營收占比18.25%，遠高于2021年的8.62%。

上半年研發投入11.50億元，同比減少44.50%，主要系試驗方式調整，研發材料消耗減少。

柳工

2022年上半年柳工營業收入137.67億元，同比下降17.97%；凈利潤4.79億元，同比下降45.71%。

柳工挖掘機、自卸車

上半年柳工加快推進新業務發展，報告期內礦山機械業務實現銷售收入及凈利潤同比增長達100%以上，高空作業平臺銷量同比增長120%。

上半年柳工提速海外本地化發展，整機銷量同比增長53%，海外營業收入41.17億元，同比增加48.63%，海外市場營收占比達29.91%。

山推股份

2022年上半年山推股份營業收入42.10億元，同比下降22.14%；凈利潤4.02億元，同比增長182.13%。其中凈利潤實現大幅增長，山推股份稱主要是因為減資退出小松山推工程機械有限公司獲得投資收益3.20億元。

山推推裝機

山推王牌產品推土機持續領跑，國內市場占有率連續多年始終保持60%以上，在全球市場持續走強。壓路機市場占有率同比提升，穩定并提升了行業地位。裝載機銷量穩步提升，市場影響力逐漸增強。零部件產品競爭力也持續增強。

上半年海外營業收入14.13億元，同比增加53.76%，海外市場營收占比達33.55%。

上半年山推股份緊跟市場需求加大研發投入，研發投入1.99億元，同比增長20.29%。

中國龍工

2022年上半年，中國龍工收益60.07億元，同比減少26.66%；母公司擁有人應占期內溢利為人民幣1.48億元，同比減少84.34%。

龍工電動裝載機

海外市場上半年實現銷售收入10億元，同比增長39.4%，海外銷售占比從去年同期的8.76%提升至16.65%。

山河智能

2022年上半年山河智能營業收入37.10億元，同比下降46.13%；凈利潤3408萬元，同比下降93.59%。

山河智能挖掘機

上半年海外營業收入13.40億元，同比增加38.20%，海外市場營收占比達36.13%。其中工程機械板塊海外銷售收入同比增長61.64%，海外營收占比大幅提升。

上半年研發投入1.80億元，同比增長40.88%，主要系本期研發投入增加所致。

廈工股份

2022年上半年廈工股份營業收入5.48億元，同比下降38.46%；凈利潤-3404.92萬元，由盈轉虧。

廈工電動裝載機

海外市場繼續加強在東南亞、中東、南美、非洲、俄羅斯等市場布局，上半年超額完成出口業務預算目標。

上半年研發投入1655.16萬元，同比增長27.37%。

宇通重工

2022年上半年宇通重工營業收入億元16.08億元，同比下降12.6%；凈利潤1.67億元，同比下降27.94%。

上半年宇通重工研發投入9206.94萬元，同比增長23.18%。

鐵建重工

作為工程機械行業首家科創板上市企業，2022年上半年鐵建重工營業收入53.62億元，增長10.21%，其中海外營業收入增幅較快；實現凈利潤10.14億元，同比增長10.88%。

從主營業務收入來看：隧道掘進機產品實現營業收入27.66億元，較上年同期增長3.49%，公司在引水工程TBM產品市場占有率高達70%。在礦山市場，公司礦用TBM在2022年上半年市場占有率超過50%。特種專業裝備產品實現營業收入12.70億元，較上年同期增長57.53%。其中鉆爆法主流設備的市場占有率在70%左右，礦用掘錨一體機市場占有率超過50%，行業龍頭地位進一步凸顯。

上半年研發投入4.41億元，同比增長24.27%，研發投入占比高達8.24%，較去年同期增加0.93個百分點。研發人員占總人數比達 31.40%。研發人員占比和研發投入兩項指標均居行業前列。

上半年鐵建重工實現新簽合同的高質量增長，新簽合同及中標共計96.50億元，同比增長33.24%。

同力股份

2022年上半年同力股份實現營業收入25.31億元，同比增長34.55%，凈利潤2.22億元，同比增長24.82%。營收和凈利潤實現大幅增長，主要是因為同力股份緊緊圍繞露天煤礦快速擴充產能的機會，加大露天煤炭市場的業務拓展，同時抓緊布局海外市場。

積極開發海外市場，上半年同力股份海外營收2.84億元，同比增長30.25%，海外市場營收占比11.22%。

同力股份加大新能源產品的研發和新產品市場投入，上半年研發費用3487.25萬元，同比增長43.89%。

浙江鼎力

2022年上半年浙江鼎力營業收入29.44億元，同比增長14.24%；歸母凈利潤5.74億元，同比增長13.28%。其中，Q2單季度實現凈利潤3.78億元，同比增長12.38%，創單季度利潤新高。

鼎力軌道高空作業平臺

上半年浙江鼎力榮登全球高空作業平臺制造企業第3位，是首家進入全球前三強的中國企業，產品競爭力凸顯。

上半年浙江鼎力海外業務占比提升明顯，實現海外營收16.79億元，同比增長71.87%，海外市場營收占比達58.44%。

浙江鼎力持續加大研發投入，上半年研發費用為88.28億元，同比增長44.69%。

達剛控股

2022年上半年營業達剛控股實現營收1.74億元，同比減少61.69%；歸屬于上市公司股東凈利潤虧損約1324萬元。

建設機械

2022年上半年建設機械營業收入17.80億元，同比下降21.03%；凈利潤為-6480.56萬元，同比由盈轉虧。

安徽合力

2022年上半年安徽合力營業收入80.25億元，同比增長1.05%；凈利潤4.32億元，同比增長14.07%。

合力叉車

上半年安徽合力新能源業務和國際化業務實現快速增長，其中電動平衡重式叉車銷量同比增長35%，電動乘駕式倉儲叉車銷量同比增長78%，電動車銷量占比提升至49%。上半年實現整機出口同比增長27%，海外市場收入同比增長68%。

上半年研發投入3.79億元，同比增長14.37%。

杭叉集團

2022年上半年杭叉集團營業收入75.24億元，同比增長2.14%；凈利潤4.56億元，同比下降9.62%。

杭叉氫燃料電池叉車

杭叉積極轉換發展方向開拓海外市場，上半年外銷銷售臺量增幅超50%、營收增幅超80%。杭叉高附加值的鋰電叉車占比、出口叉車占比繼續提升，雙重作用下實現營收增長，利潤同比微降。

上半年研發投入3.05億元，同比增長3.10%。

諾力股份

2022年上半年諾力股份營業收入31.40億元，同比增長11.95%；凈利潤1.97億元，同比增長15.08%。

海外叉車需求旺盛，帶動營收增長。上半年公司Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ類新能源叉車同比增長超過30%，其中外銷同比增長超過50%。

上半年研發投入1.18億元，同比增長18.40%。

濰柴動力

2022年上半年，濰柴動力營業收入867.40億元，同比下降35.90%；凈利潤23.87億元，同比下降63.34%。業績下滑主要是因為上半年重卡及工程機械市場下滑，濰柴動力相關業務下滑較大。

濰柴氫燃料電池

其中重卡發動機保持強有力市場地位，裝機率30%；寬體自卸車動力處于絕對龍頭地位，上半年銷1.2萬臺，同比增長40.9%，市占率78.2%；挖掘機動力逆勢上漲，銷1.8萬臺，同比增長30.7%；大缸徑發動機實現收入9.8億元，同比增長68.7%。

上半年濰柴雷沃實現銷量7.6萬臺，同比增長28%，上半年農業裝備實現營收85.90億元，占營業收入比重9.90%，同比增長23.83%。濰柴動力8月30日發布公告，擬對濰柴雷沃分拆上市，做強做大高端農業裝備業務。

海外業務持續提升，上半年海外營收441.74億元，同比增增長6.87%，海外市場營收占比達50.93%。發動機出口2.2萬臺，同比增長32.5%；變速箱出口1.1萬臺，同比增長52.9%。

上半年研發投入42.57億元，同比減少12.53%，占總營收比例4.9%。濰柴動力在發動機和燃料電池板塊投入較大，前瞻布局氫燃料電池產業鏈，已完成15~200kW全系列氫燃料電池產品準備。

玉柴動力

2022年上半年玉柴動力營業收入5.38億元，同比增長16.12%，凈利潤1341.20萬元，同比增長8.71%。

恒立液壓

2022上半年恒立液壓實現營業總收入38.86億元，同比減少25.65%；凈利潤10.57億元，同比減少24.97%。

恒立液壓

上半年共銷售挖掘機專用油缸31.84萬只，同比下滑33%，略好于行業。非挖業務表現亮眼，重型裝備用非標準油缸9.65萬只，同比增長23%，主要是高空作業平臺、海工海事、新能源及其他工業行業類增長。

恒立液壓加大新產品研發投入，上半年研發費用2.99億元，同比增長23.25%。

艾迪精密

2022年上半年艾迪精密營業收入10.35億元，同比下降37.06%；凈利潤1.22億元，同比下降63.69%。

上半年艾迪精密破碎錘業務實現收入4.3億元，同比下降38.4%，主要受挖掘機械行業下行影響。上半年液壓件業務實現收入5.8億元，同比下降36.7%。

上半年研發投入5225.53萬元，同比減少38.23%，研發費用率上升至5.1%。

過去的已經過去，未來的正在到來。盡管經歷著低谷，但各家上市公司和行業企業迎難而上，在谷底積極尋找向上的力量，讓我們更有信心看到“穿越周期”的可能。何時觸底反彈，何時風云再起？讓我們靜待懸念揭曉。