工程機械電動化、智能化結構升級，行業拐點可期

工程機械電動化、智能化結構升級不斷深入。在工程機械行業中，“電動化、智能化”已經成為高頻詞，行業正在全力推進電動化、智能化，加速工程機械的轉型升級。

如徐工集團持續強化新數字、新能源、新材料等新技術的融合創新，高端產品不斷涌現，徐工集團已累計發布幾十款電動化、智能化產品，不斷深入推進行業轉型升級。三一集團在2021年將電動化提升到了公司戰略高度，加快步伐推進電動化進程，同時持續推進智能燈塔工廠建設，全面助力工程機械智慧轉型。

工程機械行業基本情況

根據 2021 年全球工程機械50強峰會組委會和《中國工程機械》雜志發布的“2021全球工程機械制造商50 強榜單”。中國工程機械制造商表現亮眼，共有11家企業上榜，上榜企業數量僅次于日本。從全球工程機械競爭格局來看，中國的工程機械企業競爭力突出。

從海外市場來看，2022年上半年，我國工程機械的出口市場表現依舊“強勁”，出口額創下了歷史新高。2022年上半年，中國工程機械出口金額達到198.9億美元，同比增長32.3%。其中挖掘機出口增長較快，出口51970臺，同比增長達72.2%。未來，海外市場有望成為我國工程機械企業增長新引擎。

2016-2021 年中國工程機械營業收入

2017-2021 年中國工程機械出口額統計情況

2021年全球工程機械制造商50強榜上榜企業排名

工程機械行業結構升級，電動化、智能化轉型初見成效

中國明確提出 2030年“碳達峰”與2060年“碳中和”目標，在構建“雙碳”雙循環新發展格局的背景下，國內新能源發電產業“風-光-儲-備”市場多點耦合爆發。這也進一步促進了工程機械行業向電動化、綠色化、智能化加速轉型升級，而且從產品的全生命周期來看，相比于傳統工程機械，電動化工程機械的綜合成本更低?？偠灾?，“機械化換人，電動化換能、智能化減人”已成為行業共識，工程機械行業進入系統化、智能化、綠色化制造的新時期。

從宏觀政策角度看，中央政府和地方政府近幾年出臺有關工程機械行業發展的相關政策表明，對于高污染、高耗能的工程機械產品應逐步退出市場，鼓勵混合動力工程機械、純電動工程機械在非道路移動機械領域內逐漸普及。到2022年12月1日，所有生產、進口和銷售的560kW以下（含560kW）非道路移動工程機械及其裝用的柴油機應符合“國四”標準。順應時代趨勢，各級政府鼓勵工程機械向電動化、綠色化轉型。

目前，國內新能源汽車滲透率不斷提高，7月市場滲透率為6.7%，預計到2025年，新能源汽車的市場滲透率將達到30%以上。在環保政策和新能源發展政策的支持下，我國工程機械行業電動化滲透率有望向新能源汽車滲透率靠攏，2025年工程機械電動化滲透率預計為20%左右，2035年工程機械電動化滲透率預計為30%左右，按照目前國內工程機械超900萬臺的數量計算，2025年累計新增電動化工程機械將達到180萬臺，2035年累計新增電動化工程機械將達到270萬臺。由于工程機械行業多以to B業務為主，工程機械的電動化進程有望加速前進。從長期視角來看，工程機械行業電動化已成趨勢。

2021年，三一重工共完成開發34款電動產品，三一集團在2021 年就將電動化提升到公司戰略高度，并加快步伐推進電動化進程。2022年 8月2日，三一集團大股東梁穩根之子梁在中、三一集團等共同設立了一家新公司——三一鋰能，進軍鋰電與儲能板塊。作為國內工程機械頭部企業，近年來，三一積極推進工程機械電動化轉型，三一換電站致力于打造站、車、電池、換電運營為一體的一站式補能解決方案。工程機械頭部企業三一重工電動化進程加快，將電動化提升到了公司戰略層面，公司產品的電動化有望引領整個行業。

徐工集團作為工程機械板塊龍頭，技術積累雄厚，累計發布 多項國際標準、國家與行業標準、以及團體標準，在品牌效應、規模效應等方面優勢越來越突出，資源進一步向龍頭聚攏，強者恒強效應凸顯，行業集中度有望繼續提升。伴隨我國工程機械制造水平的提升和產 品競爭力帶來的優勢，有望在全球市場中持續占據優勢。

目前工程機械市場集中度進一步提升。近年來，工程機械市場集中度不斷提高。同時，工程機械行業易受到宏觀政策影響，目前工程機械行業正在加速出清，隨著國家政策基建加碼，海外工程機械業績亮眼，行業基本面拐點可期。